Aktien Bewertung
Realty Income
Stand:
September 2019
Geschäftsmodell
Realty Income (The Monthly Dividend Company) ist ein Unternehmen, welches es sich zum Ziel gesetzt hat, seinen Aktionären ein verlässliches monatliches Einkommen zu generieren. Das Unternehmen ist als REIT strukturiert. Die monatlichen Dividenden werden durch den Cashflow aus über 5900 Immobilen gestützt, die im Rahmen von langfristigen Mietverträgen mit regionalen und nationalen gewerblichen Mietern abgeschlossen wurden.
Immobilen
Realty Income schafft es sein Immobilen Portfolio stetig auszubauen.
Durch die konstant hohe Vermietungs-Quote kann einer stetiger Kapitalzufluss erzeugt werden.
Umsatz & Margen
Seit 2005 ist die Firma Realty Income in der Lage, seinen Umsatz Jahr für Jahr zu steigern.
Gewinn & Dividende
Realty Income zahlt seine Dividende nicht nur monatlich an seine Aktionäre aus. Die Firma konnte die Ausschüttungen nun seit 22 Jahren kontinuierlich erhöhen. Auch die Payoutquote ist sehr stabil. Zur Berechnung der Payoutquote wird bei REITs nicht wie bei "normalen" Aktien der Gewinn pro Aktie verwendet. Bei REITs greift man auf die Funds from Operation zurück.
Jährliches Wachstum AFFO
auf 5 Jahre: 5,90%
auf 10 Jahre: 5,43%
Jährliches Wachstum Dividenden
auf 5 Jahre: 4,16%
auf 10 Jahre: 4,84%
Fairer Wert / Fair Value
Fair Value KGV / AFFO
Das Durchschnittliche AFFO-Kurs-Verhältnis der letzen 10 Jahre liegt bei 17,54. Aktuell ist die Realty Income Aktie mit einem AFFO-Kurs-Verhältnis von 23,09 bewertet. Dies deutet auf eine Überbewertung hin.
Fairer Wert AFFO/KV: 58 USD
Fair Value Ø Dividendenrendite:
Der Durchschnittswert der letzten 10 Jahre liegt hier bei 5,03%. Aktuell erhält man beim Kauf der Realty Income Aktie "nur" 3,71% Dividendenrendite. Auch diese Tatsache ist Anzeichen einer Überbewertung.
Fairer Wert Dividendenrendite: 54 USD
Betrachtet man das Aktuelle AFFO Kurs-Verhältnis, so erkennt man, dass der Wert aktuell deutlich über dem Durchschnitt der letzten Jahre liegt.
Auch die Dividendenrendite liegt deutlich unter den Werten der Vergangenheit.
Bilanz
Realty Income Investment
Interesse an der Geldanlage REITs geweckt?
Wer mehr über die Anlage-Klasse "Real Estate Investment Trusts" lernen möchte, dem kann ich dieses Buch nur wärmstens empfehlen.